天使投资、VC、PE、IPO投资是投融资的四个重要阶段,创业者们一般都对这四个阶段各有什么特征不太了解,特别是当企业发展到一定程度需要融资时更是一头雾水,不知道自己的企业在什么阶段,哪一种投资方式会更加倾向于自己的企业。光谷创+小编为大家梳理一下投融资这四个阶段的不同特征以及对项目的偏好,希望能够帮助创业者们早日走上人生巅峰!


天使投资


天使投资是指忽悠的个人出资协助具有专门技术活独特概念的原创项目或小型初创企业,进行一次性的前期投资,它是风险投资的一种特殊形式,是对高风险、高收益的初创企业第一笔投资。


天使投资人通常是创业者的朋友、亲戚或商业伙伴,由于他们对该创业者的能力与创意深信不疑,因而愿意在业务远未开展之前就向该项目投入大笔资金,虽然只有几十万美元。通常天使投资人对回报的期望值并不是很高,但10-20倍的回报才足够吸引他们为创业者投资,这是因为天使投资人往往在一个行业同时投资多个项目,最终只有一两个项目可能获得成功,只有用这种方式,天使投资人才能分担风险。


天使投资与一般风投相比有如下特征:


1、天使投资金额较小,是一次性投入,对风险企业审查并不严格,更多地是基于投资人的主观判断或者是有个人的好恶所决定的,所以“见好就收”也是天使投资的特征。


2、天使投资人是初创企业最佳融资对象,很多天使投资人本身就是企业家,了解创业者说面对的难处。


3、天使投资人不一定是百万呼我或者是高收入人士,任何愿意投资创业企业的人都是该企业的天使投资人。


4、天使投资人除了资金支持外,如果投资人是知名人士同样也能带来其他资源,提高企业行业竞争力。


天使投资往往是一种参与性投资有,也被称为增值型投资。投资后,天使投资家往往积极参与被投企业战略决策和战略设计;为被投资企业提供咨询服务;帮助被投资企业招聘管理人员;协助公关等等。虽然说天使投资是初创企业最佳融资对象,企业在被投资之前一定要对其十分了解,不然很有可能会被投资人“撩着”,就是不落实!


VC风险投资


风险投资是把资本投向蕴藏着失败风险的高新技术及其产品的研究开发领域,旨在促使高新技术成果尽快商业化、产业化,以取得高资本收益的一种投资过程。


与天使投资相比,风险投资有以下特征:


1、投资对象多为处于创业期的中小型企业,而且多为高新技术企业。


2、投资期限至少3-5年以上,投资方式一般为股权投资,通常占被投资企业30%左右股权,而不要求控股权,也不需要任何担保或抵押。


3、投资决策建立在高度专业化和程序化的基础之上。


4、风险投资人一般积极参与被投资企业的经营管理,提供增值服务;风险投资人一般也对被投资企业以后个发展阶段的融资需求予以满足。


5、风险投资人投资目的是追求超额回报,当被投资企业增值后,风险投资人会通过上市、收购兼并或其它股权方式撤出资本,实现增值。


PE私募股权投资


私募股权投资(PrivateEquity)简称PE,是通过私募形式募集资金,对私有企业,即非上市企业进行的权益性投资,从而推动非上市企业价值增长,最终通过上市、并购、管理层回购、股权置换等方式出售持股套现推出的一种投资行为。


IPO公开募股


首次公开募股(InitialPublicOfferings,简称IPO):是指一家企业或公司第一次将他的股份向公众出售(首次公开发行,指股份公司首次向社会公众公开招股的发行方式)。也就是我们常说的公司上市。


明白这四个概念后,对于早期创业公司来说能否顺利融资,除了项目本身的好坏外,融资“估值”也很重要,必须建立在公司收入规模,用户规模在不断扩大的前提之下,由小到大、由低到高。同时要和投资人一起成长,既要保护你的利益,也要照顾好投资人的利益。