一、如何进行融资

在投融资咨询业待了8年多,见过了各种投资,讲真不下10000+例,给项目找投资,当然是首选3F(family家人、friend朋友、fool傻叉)了。不开玩笑,认真讲下:

1、具体建议

要进行创业融资,得从自己信任的身边人里找起,想办法挖掘自己身边的资源。(血缘第一,其次就是四大铁了,一起扛过钱,一起同过窗,一枪piao过chang,一起蹲过房,再者就是同事啊,朋友啊,业务往来的人啊等等……)

通过各种关系介绍私下谈跟靠谱,毕竟有一程度上来说,面子抹不开或者有人品作保不是。“六度空间”理论 证明,你可以通过即使是陌生人找到任何你想找到的人,甚至找到李开复、薛蛮子、徐小平等明星投资人。

2、自筹资金VS天使投资

初次找钱

创业之前,必须筹备足够的运营资金。除了自筹资金外,也可以寻找天使投资。除了资金支持外,天使投资投资人丰富的经验、熟悉的人际关系可以给创业更多的附加价值,增加成功的概率。但是早期公司产品形态处于超早期,估值很小,融资成本比较大。很多创业者不知道如何选择。

从大道理上讲,把一件事做成,需要依靠各种力量来推动,只有一枚助推器的火箭冲不出大气层。天使投资,包括A轮B轮的投资,能解决创业团队本身解决不了的问题,两方都是关键的推动因素。

创业者和投资人之间,并不是简单的资金上的合作,创业者找投资人是在寻找一个坚强的伙伴,天使阶段找的是帮助你起步的伙伴,扩张阶段寻找的是帮助你做大的伙伴。而投资人寻找的是各个领域的机会和能够挖掘机会的人,并帮助他们。



具体论到资金上的好坏,我觉得自筹资金最大的问题,是可能错失天使的助力,想想他们有可能去帮助你的竞争对手,你会失去很多资源拓展的机会;而创业者拿天使投资最大的隐患,则是在关键时刻缺乏破釜沉舟的勇气,往后一退,拍屁股走人了。

综合考虑,自筹也有大好处。

自筹资金也有它的好处

(1)启动速度快

投资人只能锦上添花,不能雪中送炭,凭一个商业计划书是拿不到天使投资的,一般都是通过靠谱的熟人牵线。如果你的项目够好,手头宽裕,未必需要纠结在早期寻找投资,时间不等人。

(2)小众领域首选

一些小众领域由于市场规模有限,很难拿到投资人的投资,但这并不影响项目本身的商业价值。

(3)项目本身能赚钱,不需要分享赚钱的方法

有些项目有很好的商业模式,不需要烧钱,也不需要做到上市,那找投资人就不是一个必选项。

此外,我觉得还应该再补充一点:

自筹和天使并不冲突

我们开头就提到,美国创业界通常称第一笔资金的来源为“3F”,即家人(Family)、朋友( Friends)或傻子(Fools)。

说是傻子,当然是笑话,毕竟硅谷有大量这样的“傻子”存在,并且因为他们而得到数十年的蓬勃发展。他们投资的对象,按我的习惯说,叫“五零人士”——零团队、零产品、零用户、零市场占有率、零收入。



换言之,当你什么都还没有的情况下,你要做一件事情,基本上很难让一个投资机构来给你出钱。因为既然是投资机构,那么它就有LP (Limited Partner,有限合伙人),机构的钱是从LP那里募集来的,LP的钱也不能随便给 人打水漂,他们需要投资机构对钱的去处有交代、对钱的使用有预期、对未来 的回报有计算。

这也是为什么美国天使投资人那么多、扮演的角色那么重要的原因,因为他们投的都是自己的钱,没有那么多繁文缛节。即使像罗恩·康威(Ron Conway)这样教父级的明星天使投资人,也从不预估自己的回报——因为太难预估了,他不可能每一个投资案子都去仔细算计——所以他都是根据谁推荐的、谁可以跟着投(顺便评估)来进行投资,这样下来,他投资的200多个案子就有了一个大概的存活率。

鉴于此,回到提问者的问题,当你想要找第一笔钱来启动创业项目,你要想明白,如果——

1.这个事情发展会比较慢,需要一两年才能起势;或者

2.这个市场规模有瓶颈,做到一定规模之后就很难再扩大;或者

3.这个生意能迅速挣到钱,很快回笼启动资金,但增长速度不会特别高;或者

4.任何人都帮不到你,并且任何人都不会明白你做的事情;或者

5.这个事情一时半会儿很难评估其价值,需要先运营一段时间后再看。


那么,你很可能更需要理解你、信任你的个人来给你第一笔钱做启动资金。

这个人,正如之前所言,可能是亲朋、可能是好友,也可能是某个有钱的老板,或者是某个投资机构的成员,或者是某个业内非常资深的人士。显然,后两者要比前三者对你更有帮助。

毫无疑问,机构的力量是远远大过个人的,因此,当你需要快速增长、需要有大量的业内相关资源来嫁接或者扶助,需要能够给后续融资带来帮助时,你或许就应该考虑机构了。

你的钱、我的钱,都是钱,但是用谁的钱这是一个问题。问题在于,在哪个时间点,用谁的钱更有优势,在于你项目的条件是否允许你对用谁的钱有所选择。如果这样的问题根本不存在,那只要 是你需要,谁的钱也并不重要,只要有,拿过来开始大干一场吧。

投资人只能锦上添花,不能雪中送炭,一个优质的商业计划书很有优势,但是单单靠一份BP是拿不到天使投资的,一般都是通过靠谱的熟人牵线。如果你的项目够好,手头宽裕,未必需要纠结在早期寻找投资,时间不等人。

一些小众领域由于市场规模有限,很难拿到投资人的投资,但这并不影响项目本身的商业价值。

有些项目有很好的商业模式,不需要烧钱,也不需要做到上市,那找投资人就不是一个必选项。

3、切记

不要去那些所谓的互联网大会、成功者心灵鸡汤分享大会、VC洞察未来方向大会,XX投融对接大会,也不要成天去跑路演、晒名片、串酒会啊,纯属浪费时间!

但如果你实在没有关系找到投资人,或者懒得话,想碰碰运气,那我们给你一份快捷的投资人名单,看你们的项目是不是足够的好,能撞大运收到回复哦~



4、重要提醒

划重点:你得有一份制作精良的商业计划书(Bp),自己写也行,找别人写也可以,当然,找我们那就更好了,哈哈哈哈

①千万不要群发(后面跟一大堆的抄送之内的那种);
②筛选行业领域,参考投资人之前的成功案例;
③筛选具体投资人,然后看他最近出手的项目(是否有相似的项目—竞争对手、最近有出手还是表现冷淡等等……);
④邮件标题简单明了,采用“行业+轮次+时间+项目名称”的方式;
⑤最好能写一个简单的内容提要,作为邮件正文(包括团队+产品+融资额度+出让比例等);
⑥简单的礼貌问候,不要东拉西扯直入主题。 最后在一两句“祝福语”和“期盼语”。



二、融资分几轮?

一般来说,融资轮次的划分为种子轮、天使轮、A轮、B轮、C轮、D轮、E轮等,但根据实际情况,有些项目也会进行PreA轮、A+轮、C+轮融资。不管是什么轮,其核心无非就是投资人投的钱多少问题,越往后融到的钱也越多。

1、趣说融资

天使轮:男的和女的见过几次面,男的想继续发展。男的肯请女生吃一些消费较高的烛光晚餐、西餐等等。

A轮:相处了一段时间,男的可能开始给女的买些名牌的包包、香水什么的。赌博的色彩比较浓,男的希望和女的长期发展,共同迎接美好的未来。(当然也有分手的可能,包包香水都是浮云)

B轮:双方的了解深入,男的对女的生活习惯、性格情操、家庭环境、父母构成都有了详细的了解,确定可以和女的步入婚姻的殿堂,就买了房子房产证上写了女的名字,准备结婚开始幸福的生活。

C轮、D轮可能就是女的给男的生了儿子,男的给女的买了车带着女方一家人出国旅游...


因此,不同阶段的商业计划书画风也各有不同

比如:种子/天使轮的BP最重要的是把“我在做什么”这件事情讲清楚。这时候项目处于0到1的阶段,可以有节操的画饼,画的越吸引人越好,投资人也吃这套;

A轮,最重要的是告诉投资人“我已经证明了项目的价值,需要钱获得更多的用户。”这时候项目处于1到10000的阶段,大部分情况下投资人已经可以试用产品,最有说服力的就是漂亮的用户数据;

B轮,最重要的是展示“我已经有好多用户,需要融资来驱动商业模式。”这时候项目大结构应该已经稳定,下一步就是要告诉这个阶段的投资人,项目的变现能力,来让投资人对自己投资的回报有信心。

2、严肃说融资

现在的业界甚至戏称,新一代的融资轮次应该分为种子轮、天使轮、preA轮、A轮、A+轮、B轮、C轮、BAT轮、preIPO、IPO、孙宏斌轮……这些融资轮次,其实都代表着公司特殊的发展阶段。那么该如何根据自身项目情况,进行判断呢?


种子轮——团队√ 想法√ 产品×

种子阶段的融资人,通常处于只有idea和团队,但没有具体产品的初始状态。投资人一般多是亲朋好友,或创业者自掏腰包,当然现在也涌现了不少种子期投资人。

倘若你的融资项目有团队,有idea,马上进入最终的落地,那么就可以开始进行种子轮融资,一般项目融资金额都在100万左右,根据不同的赛道,可能从几十万到200万不等。

天使轮——产品雏形√ 模式雏形√

天使阶段的项目通常是团队ready,有产品雏形,有产品初步的商业规划,却也陷入“找人——做产品——做产品——没人了——找人——做产品——做产品......”的循环之中。

如果融资项目已经起步,产品初具模样,有种子数据或能显示出数据增长趋势的增长率、留存、复购等证明。同时积累了一些核心用户,商业模式处于待验证的阶段。商业计划书定制,找Zboshi007。那么寻找天使投资人或机构,开始天使轮融资便是最为合适的,融资金额大概在300万到500万左右。

PreA轮——一定规模√ 市场前列×

PreA轮是一个夹层轮,融资人可以根据自身项目的成熟度,再决定是否需要融。倘若项目前期整体数据已经具有一定规模,只是还未占据市场前列,那么可以进行PreA轮融资

A轮——完整商业模式√ 业内领先√

对于拥有成熟产品,完整详细的商业及盈利模式,同时在行业内拥有一定地位与口碑的项目,哪怕现阶段可能处于亏损状态,也可以选择专业的风险投资机构进行A轮融资。

这一阶段融资人已经不可能只凭借idea融资,而是要有用户,包括日活、月活,要有自己的商业模式,有能与竞品抗衡的成熟产品,有一定市场位置。

B轮——已验证模式√ 业务拓展√

经过一轮烧钱后,项目已经有了较大的发展,商业模式与盈利模式均已得到很好地验证,有的已经开始盈利。此时,融资人可能需要资金支持推出新业务、拓展新领域,那么就适合以说服上一轮风险投资机构跟投,或寻找新的风投机构加入,又或是吸引私募股权投资机构(PE)加入的形式,开始新一轮的B轮融资。

C轮——成熟项目√ 行业前三√

如果此时融资人的项目已经非常成熟,在行业内基本可以稳坐前三把交椅,正在为上市做准备,那么就适合进行C轮融资。此时除了可以进一步拓展新业务,也可以为补全商业闭环、准备上市打好基础。

D轮、E轮、F轮——C轮升级版

为了让大家能够更加清楚的分辨它们之前的区别,做个类比。