融资路上,一坑更比一坑多,不要以为拿到钱就万事大吉了,有时候,创业者一不小心,就可能栽跟头。所以,看看前人都踩过哪些地雷,创业者才能巧妙躲开陷阱。


首先还是回答下题主“企业上市需要经历哪些步骤”的问题吧,看下图你就懂了:

直入正题,股权融资,其实就是企业情愿让出部分企业所有权,通过企业增资的方法引入新股东的融资方法。所以通过这种方法来融资,公司付出的是股份,对应的是现有股东对公司控制力的下降,同时把未来公司成长的部分收益让给了投资人。

当然,这种融资方法的优点是:公司经过股权融资得到的钱理论上是不需要归还的,就算亏光了也不用担心,举两个栗子:

某一般公司A,现在急需用钱,所以计划拿出20%的股份向VC融资得到100万。第一年扩展产能盈利50万,分给VC10万;第二年扩展产能盈利200万,分给VC40万;第三年公司发生内斗,VC联合第二大股东投票卖了公司分走400万,创始人失掉公司。VC共拿走400万 40万 10万-100万 = 350万,这波买卖不亏。

再比如某创业公司B,发展需要用钱,所以拿出20%的股份向VC融资得到100万。第一年烧钱100万,声称获得500万用户,再拿出20%股份融资200万;第二年刚准备扩展就收到被查封的消息,公司只好关门大吉,VC共亏本 300万元,这,就有苦难言了。


那么,股权融资路上可能出现哪些坑呢?


  • 急于融资,出让过多股权给投资方

拿到融资是一件令人羡慕和振奋人心的事,但这可能导致创业者急于求成、急功近利而失去理智,是否真的需要融资、找谁融资是最佳方案、出让多少股权是安全等基本的问题就没有想好就开干,结果只能是一团糟。

过来人的经验是,如果有能力坚持,就最好给自己留足韬光养晦的时间,拿到的融资越晚越好。因为随着公司的不断发展和市场的扩展,公司的估值也可能不断升高,这个时候再融资简单许多(因为基础足够扎实,更容易成功),也不会让与风投过多的股权,即便要让,你也有足够的筹码。永远要记住,不管什么时候风投的目的只要一个:得到回报,最好是源源不断的利益。

  • 过早的有股权协议要写,找zboshi007扩张

融资带来的最致命的一个影响是不熟悉的扩张。创业公司往往在拿到融资之后但在客户真实认可产品之前,就花许多的资金做营销活动,聘请销售人员。根据Startup Genome的报道,不熟悉的扩张是创业失败的首要原因。

融资成功很容易让那些初次创业者自信心爆棚,以为自己的商业模式完全得到了认可。虽然获得融资确实是一个里程碑,可是它并不意味着成功。创始人需要知道的是:只有获得一个可扩展的商业模型,加上可重复的销售过程,他们才可以肯定自己的公司是一个可持续发展的公司。

  • 过度的股权稀释

即便你刚刚完成了新一轮的融资,你公司的真实价值也未必上涨。但一旦你拿到了钱,公司所承载的期望一定会暴涨。如果你没有能力抓紧壮大自己,就会不得不让出更多的股权给投资者。

在某些时刻,你的股权被稀释到你可能再也没有动力带领公司发展事务,因为不管你怎么努力,利润都被投资人分去了。资本可能带你的公司腾飞,却不一定能够帮你牢牢把握控制权。

  • 投资方过多干预公司事务

有些创业者在寻找融资时,并没有明确地向投资人说明为什么他们需要这笔钱,以及他们这笔钱会带来什么样的赢利收益,这是非常危险的做法。因为任何投资人但凡给你一分钱都是想要在你的公司上有自己的发言权,他们会非常重视你把钱花在什么地方。

如果能够创造收入,那么结局是皆大欢喜的;但如果钱用在了错的地方,生产力并没有取得显著的提高,也无法提高产品的知名度,那么批评者和律师还有法务都会来访问你。为了防止这种状况,创业者和投资人一开始就需要开诚布公地谈判,并建立问责和绩效制度。



  • 融资带来超支

融资会为公司带来巨大的动力,你总算获得了足够的资源来执行你的方案:聘请CTO、找公关、在广告上投入更多的钱,其他相关的费用都会增加。或许会给你增加额外的一支小团队,又或许给你现有的创业成员增加一笔年终奖金,这一切都是融资前你根本不会去考虑的工作。

但当你仔细查看银行账户时,你会发现数字不断变小,但其他人依然以为公司有许多资金。他们开始等待每天的午饭,更好的团队活动,创始人的压力可想而知。所以,作为创业者你要有效地管理团队成员的期望,要把钱花在刀刃上。


融资会让你感情用事,所以一定要聘请律师

拿到钱的创业者很容易沉不住气,一不小心就开始膨胀就忘了自己的使命。毫无疑问,投资人期望在最短的时刻内取得最大的收益。投资者是非常复杂的,他们会有许多奇怪的条款,期望以他们的方式签订合同。为了防止后悔,你最好请专业的律师为你把关,协助你去商洽达成一个公正的交易。

以上这些坑,已经有无数的人踩过或绕过,有的人挣扎着爬起来了,有的人,则永远淹死在里面。前事不忘后事之师,望周知。